【베스트셀러】골드만삭스, 중국을 점령하다: ASIA NEWS

【베스트셀러】골드만삭스, 중국을 점령하다

2015年07月12日

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125년의 역사를 자랑하는 골드만삭스가 처음 중국 땅에 상륙한 것은 중국인들이 성장의 거품에 취해 있던 1994년이다. 흥청대던 중국의 경제가 태평양 건너 월스트리트 엘리트들까지 들썩이게 한 것이다. 1993년 기록적인 실적으로 고무돼 있던 골드만삭스는 확장주의 전략을 선언하고 베이징과 상하이에 지사를 설립했다. 당시 이 작업을 맡은 인물이 바로 45세의 헨리 폴슨이었다.

하지만 골드만삭스의 중국 진출은 순조롭지 않았다. 미국 연방준비은행이 인플레이션 억제를 위해 금리를 3%까지 올리는 조치를 단행하면서 채권시장이 요동치고 골드만삭스도 큰 타격을 받았다. 이때 위기를 수습하기 위해 부회장에 발탁된 헨리 폴슨은 회사 조직을 대폭 축소하고 대대적인 감원을 단행하면서도 중국 계획만 그대로 밀고 나갔다. 중국을 글로벌 전략의 핵심 포스트로 삼겠다는 구상이었다.

첫 번째 투자는 핑안보험에 3500만 달러를 투입해 지분 13.7%를 확보한 것이었다. 그 후 20년 동안 골드만삭스는 국유 기업 구조조정과 상장 주간사로, 나중에는 각종 인수·합병(M&A)과 유망한 민영기업 상장에 참여하면서 굵직한 경제 프로젝트의 주역으로 활약했다. 하지만 골드만삭스에는 ‘검은 손’, ‘살인자’라는 달갑지 않은 오명이 따라다녔다. 그들은 이익을 위해서라면 온갖 조작과 언론 플레이도 서슴지 않았다. 이 과정에서 자본주의에 익숙하지 않았던 중국 기업들이 큰 손해를 보기도 했다. 2004년 중국항공유류회사는 석유 선물시장에서 골드만삭스에 말려 파산했고 2009년에는 동방항공과 국제항공 역시 석유 선물시장에서 천문학적인 손해를 봤다. 레노버(렌샹)가 2004년 IBM의 PC사업부를 합병할 때는 알짜배기 사업부는 빠진 채 껍데기만 인수한다는 사실을 알고도 묵인했고 수수료로 엄청난 돈을 챙겼다. 2008년에는 타이즈나이라는 건실한 우유업체에 투자를 명목으로 다가가 도박성 계약을 체결하여 결국 파산에
이르게 했다. 또한 자신이 투자한 기업을 상장시킨 후에는 주가를 올리기 위해 의심가는 언론플레이를 하곤 했다. 이런 사례는 비일비재하다. 급기야 중국정부가 나서서 골드만삭스의 사업에 제동을 걸어야 했다. 중국인들이 이렇게 골드만삭스의 진짜 얼굴을 보기까지 10년이 넘게 걸렸다.

《골드만삭스, 중국을 점령하다》는 골드만삭스의 중국 비즈니스 20년을 정리한 책이다. 《경제관찰보》의 기자인 저자 청즈윈은 풍부한 에피소드와 함께 골드만삭스가 중국에서 활약한 리얼 스토리를 소개한다. 물론 이 책에는 투자은행의 차가운 모습뿐 아니라 중국 자본주의 성장에 기여한 정당한 모습도 발견할 수 있다. 저자는 격앙된 민족주의적 정서는 아무런 도움이 되지 않는다고 선을 긋는다. 오히려 골드만삭스의 중국 비즈니스를 객관적으로 평가하고 거기서 교훈을 찾아야 한다고 주장한다. 그것만이 똑같은 실수를 되풀이하지 않는 길이기 때문이다.

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